Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 

Защитные активы: золото и серебро стали лучшими инвестициями июня

Самыми доходными инвестициями июня, среди оцениваемых РБК активов, стали золото и серебро. Во что инвестировать в июле?
Самым доходным инструментом оказалось серебро. На нем можно было заработать 11,9%. На втором месте — золото
Самым доходным инструментом оказалось серебро. На нем можно было заработать 11,9%. На втором месте — золото (Фото: Павел Лисицын/РИА Новости)

Ежемесячно РБК оценивает доходность десяти наиболее популярных у россиян способов вложения денег. Для расчетов мы берем условную сумму 100 тыс. руб. и смотрим, сколько можно было заработать, инвестировав ее в различные активы.

Драгметаллы

Лучше всего по итогам июня чувствуют себя те, кто вложился в золото и серебро. Оба металла за месяц принесли инвесторам ощутимую доходность: купив серебро на 100 тыс. руб., можно было заработать 11,9%, или 11900 руб. Такую доходность депозит в крупном банке не даст даже за год. На золоте можно было заработать чуть меньше: 6,07%, или 6 тыс. руб.

Стоимость драгоценных металлов растет начиная с 2016 года, рассказывает аналитик управления по работе с драгметаллами банка «Открытие» Оксана Лукичева. Общие запасы мировых ETF, чьи активы размещены в золоте, росли весь июнь и сейчас составляют 62,6 млн унций, продолжает начальник управления аналитической поддержки банка «Глобэкс» Анастасия Афанасьева. Это максимум с 2013 года.

Сразу после решения Великобритании выйти из ЕС золото пробило отметку $1350 за унцию, напоминает Лукичева. Это неудивительно, ведь Brexit — положительный фактор для золота: когда на рынках неспокойно, растет популярность защитных активов, объяснял главный аналитик Нордеа Банка Денис Давыдов. В пользу золота говорит и то, что инвесторы все меньше ждут повышения ставки ФРС до конца года, добавляет Афанасьева из «Глобэкса».

Росту цен на серебро кроме Brexit способствовали фундаментальные факторы — общий дефицит на рынке серебра и недооцененность этого метала по отношению к золоту, поясняет она. В целом же июньские колебания сделали этот месяц подходящим для спекулятивных покупок, заключает Лукичева.

По ее мнению, не стоит сбрасывать драгметаллы со счетов и в июле: цены продолжат расти с небольшими снижениями. Лукичева советует покупать золото дешевле $1300, а серебро — на уровне $18–18,2. Такой же совет дал и глава департамента международных операций с драгметаллами МДМ Банка Антон Драницын.

Депозиты

Вклады в рублях оказались на третьем месте по доходности в июне. Правда, на рублевом депозите можно было заработать всего 0,73%. Вклады в долларах и евро не принесли бы инвестору даже такой доходности. Напротив, разместив на них 100 тыс. руб., можно было лишиться 2,54 и 2,94% своих сбережений соответственно.

Доходность рублевых, как и валютных, депозитов снижается. Главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк говорит, что в июне максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках упала до 9,3% годовых. Это реакция на снижение ключевой ставки ЦБ с 11 до 10,5% годовых.

А ставки по валютным вкладам падают в первую очередь из-за избытка валютной ликвидности у банков, продолжает Ващелюк. Другими словами, банкам просто не нужны доллары и евро, считает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. У кредитных организаций нет инструментов для их размещения, говорит вице-президент ВТБ24 Ашот Симонян.

Никаких предпосылок для того, чтобы это движение остановилось, нет. С 1 августа ЦБ повышает нормативы резервирования по рублевым вкладам физлиц на 0,75 п.п., до 5%, и по валютным на 1,75 п.п., до 6%. По мнению Ващелюка, первое повышение нормативов резервов по вкладам с 2013 года также приведет к давлению на ставки по депозитам.

Поэтому она рекомендует воспринимать депозиты как инструмент сбережения, а не как способ получения дохода. «Если нет стремления инвестировать в фондовый рынок, лучше открывать вклад как можно скорее», — советует она. Валютные вклады стоит использовать только для защиты от девальвации рубля.

ПИФы

Паевые инвестфонды могли бы принести инвестору совсем скромную прибыль — 0,34% (мы рассчитываем среднюю доходность паев десяти крупнейших по объему активов открытых ПИФов). Самым доходным из первой десятки оказался ПИФ смешанных инвестиций «Империя» под управлением компании «БК Сбережения». За месяц стоимость его паев выросла бы на 1,87%. Самым убыточным стал фонд «Сбербанк-Биотехнологии»: на нем можно было потерять 15%.

Здесь тоже не обошлось без влияния Brexit: лидерами среди ПИФов оказались те, что придерживались консервативной стратегии, рассуждает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк. На фоне бегства от рисков почти все фонды акций упали, отмечает управляющая активами УК «Промсвязь» Сабина Мухамеджанова. А вот фонды, которые инвестируют в золото, прибавили примерно 3–6% в рублях, рассказывает она. Неплохо показали себя ПИФЫ российских облигаций: там рост составил около 1%, добавляет Мухамеджанова.

Акции

Вложив в индекс ММФБ 100 тыс. руб. в начале месяца, можно было лишиться 0,27% своих сбережений. Для сравнения, месяц назад российский фондовый рынок принес бы чуть больше 500 руб., а в апреле — около 6 тыс. руб. Максимальную доходность в июне показали акции энергетической компании «Интер РАО» — 17,88%, худшие результаты — у акций «ГИТ», холдинга, который занимается ЖКХ и городским хозяйством (–41,67%).

Замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков говорит, что из-за роста цен на золото подорожали акции золотодобывающих и обрабатывающих компаний. Также росли бумаги энергетических компаний, в том числе «Интер РАО». В их пользу сыграло ожидание дивидендных выплат, поясняет Танурков. То же позволило вырасти акциям «М.Видео». А вот акции мобильных операторов — МТС и «МегаФона» — напротив, рухнули и стали лидерами падения среди голубых фишек (–10% за июнь). Негативной новостью для них стало принятие пакета антитеррористических законов Ирины Яровой: его выполнение потребует огромных инвестиций от мобильных операторов.

Главной идеей июля Танурков называет дивидендные выплаты. Он советует присмотреться к привилегированным акциям «Башнефти» с дивидендной доходностью более 8,5%, «Татнефти» — выше 6%, а также обыкновенным акциям ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Северстали». Об этом же говорит и Мухамеджанова из УК «Промсвязь». Она ожидает высокого спроса на бумаги МТС, «Северстали» и «Э.ОН Россия».

Недвижимость

Если бы в жилье можно было вложить 100 тыс. руб., за месяц эта сумма сократилась бы на 0,5%. Цены на жилье снижались в течение последних полутора лет. Ждать сильного снижения в будущем не стоит, полагает генеральный директор Penny Lane Realty Георгий Дзагуров. Он объясняет это тем, что россияне воспринимают экономическую ситуацию не как временную проблему, а как новую реальность, а значит, начинают строить планы на будущее уже исходя из текущей ситуации.

В то же время и собственники недвижимости понимают, что их аппетиты часто завышены и не соответствуют возможностям покупателей, и идут на уступки, говорит он. Дзагуров рекомендует задуматься о вложении в недвижимость тем, кто не рассчитывает на долгосрочный доход.

Наличные

Худшими инвестициями месяца стала наличная валюта. Вложив 100 тыс. руб. в доллары, инвестор, исходя из разницы курсов при покупке и продаже, потерял бы 4,99% своих средств (почти 5 тыс. руб.), а в евро — 5,8% (около 6 тыс. руб.). Это неудивительно, поскольку за месяц обе валюты существенно подешевели к рублю. Доллар с 1 июня опустился на 3,29 руб., до 63,9 руб. на закрытии торгов 29 июня. Евро за это время упал чуть меньше чем на 4 руб., до 71,025 руб.

Рубль укрепился по отношению к обеим валютам из-за того, что он, как ни странно, стал восприниматься как необычная «тихая гавань», отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Колебания на мировых рынках, на которые мгновенно отзывались валюты других стран, на рубле почти не отразились, поясняет она. Причина в том, что рубль стал «валютой-аутсайдером», продолжает Орлова: в России почти не осталось иностранных инвесторов, которые определяли бы судьбу своего капитала с оглядкой на международные рынки. То, что евро ослаб к рублю сильнее, чем доллар, связано с ожиданиями референдума по Brexit. Инвесторы до последнего не знали наверняка, чем закончится дело, и уходили в защитные активы — доллар и золото, говорит Орлова.

Июнь был очень удачным месяцем для долгосрочной покупки валюты, заключает главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин: курсы были очень близки к справедливым. По его мнению, до конца лета обе валюты могут еще немного потерять в стоимости, а с начала осени, напротив, начать укрепляться из-за сезонных факторов, например выплаты внешнего долга.

Кто первым поздравил Путина с победой на выборах. Список лидеров стран

В каких регионах больше всего жителей платят «налог на богатых». Инфографика

ЦБ проведет заседание 22 марта. Что будет с ключевой ставкой

На Масленицу сожгли 22-метровую скульптуру «Черная гора». Видео

Нефть марки Brent дорожает четыре месяцы подряд. Почему так происходит

У российских дилеров появились кроссоверы новой марки Denza. Фото и цены

В Хамовниках нашли 400 артефактов XVIII–XIX веков. Фото

Издательство АСТ выпустит роман Драйзера, который никогда не выходил на русском

Как голосовали на выборах в посольствах и консульствах за границей. Видео

НАТО начало строить крупнейшую военную базу в Европе

Организацию католиков из «Кода да Винчи» обвинили в «современном рабстве»

Здание британского парламента оказалось под угрозой из-за полчищ крыс и «атмосферы разложения»

Акции «Тинькофф» упали на 6% после «переезда» с Кипра. Что будет дальше?

«Газпром» — главная интрига дивидендного сезона. Чего ждать инвесторам?

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "ПИФы"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Курс евро на 19 марта
EUR ЦБ: 100,24 (+0,27)
Инвестиции, 18 мар, 17:03
Курс доллара на 19 марта
USD ЦБ: 91,98 (+0,11)
Инвестиции, 18 мар, 17:03
«Черноголовка» выкупила бизнес детского питания Kraft Heinz Бизнес, 12:06
Сенатор Грэм призвал украинцев служить в ВСУ независимо от возраста Политика, 12:04
Сотрудника посольства России вышлют из Молдавии за организацию выборов Политика, 11:58
Посла России вызвали в МИД Молдавии из-за голосования в Приднестровье Политика, 11:57
Башкан Гагаузии решила подать в суд на президента Молдавии Политика, 11:53
Ракета Falcon 9 оставила длинный след в небе над США Технологии и медиа, 11:51
Медведев увидел в идее диалога с США по оружию «переговоры с Гитлером» Политика, 11:50
Видите в ChatGPT конкурента?
Узнайте, как превратить нейросеть в помощника, в интенсиве РБК Pro
Купить интенсив
Валерий Леонтьев ушел со сцены Общество, 11:49
В России впервые может пройти IPO лизинговой компании: что это за отрасль Инвестиции, 11:48
Минздрав изучит возможность практики для медвузов в зоне военной операции Общество, 11:39
В бундестаге призвали прекратить поставки оружия ВСУ и начать переговоры Политика, 11:37
Что ждет сегодняшних лидеров рынка лекарств от ожирения — The Economist Pro, 11:31
В мэрии назвали планы строительства жилья по реновации на 2024 год Город, 11:30
Пушилин заявил о продвижении российских войск «практически везде» Политика, 11:28